Математическое моделирование лизинга в условиях инфляции
Математическое моделирование лизинга в условиях инфляции
Реферат
В данной выпускной работе применительно к лизингу аграрных машин
разрабатывается методика расчёта лизинговых платежей с учётом инфляции и
заданных форм государственной поддержки лизинга.
Формы государственной поддержки для рассматриваемой экономической ситуации
являются условными гипотетическими и приняты на основе существующих в
мировой практике форм государственной поддержки.
Содержание
Введение......................….............................................
........................3
1. Расчётные формулы и последовательности................................4
2. Информационно аналитический
обзор........................................9
1. Методика расчёта………………………………….…………….31
Заключение……………………………………………….…………34
Список литературы………………..………………………………..35
Введение
В настоящее время в России действует более двух десятков лизинговых
компаний. Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского
лизинга, практики считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое
машиностроение, транспорт (авиа и судоперевозки), а также малое
предпринимательство. Именно здесь следует ожидать активизации лизинговой
деятельности после принятия федеральной программы по развитию лизинга.
Согласно проектам и программам, в России должно быть создано семь
региональных лизинговых центров и единый лизинговый банковский консорциум.
Работа выполняется в следующем порядке.
1) Расчётные формулы.
2) Проводится информационно аналитический обзор сущности лизинговых
предприятий. Методов государственной поддержки в разных странах (Россия,
Канада).
3) Показывается порядок проведения работы и объяснение возникающих при
этом вопросов.
Расчётные формулы и последовательности.
Одной из важных проблем лизингового бизнеса является определение
размеров лизинговых выплат и общей стоимости лизинга. При традиционном
подходе стоимость лизинга складывается из суммы амортизационных
отчислений, платы за используемые кредитные ресурсы, комиссионных выплат,
платежей за дополнительные услуги Лизингодателя с учетом того, что
Лизингодатель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость Величина
причитающихся Лизингодателю амортизационных отчислений ( [pic])
насчитывается по формуле:
[pic]
где [pic]- балансовая стоимость оборудования;
[pic]- норма амортизационных отчислений на полное восстановление (в %, если
T-полный срок амортизации оборудования, то [pic]);
t - срок действия договора о лизинге.
Плата за используемые кредитные ресурсы ([pic]) вычисляется как
[pic]
где [pic]- ставка; за пользование кредитными ресурсами;
K- величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой
операции.
[pic],
где [pic] - стоимость оборудования на конец года [pic].
Размер комиссионных выплат (интерес Лизингодателя, [pic]) определяются из
соотношения [pic]где [pic] - ставка комиссионного вознаграждения.
Помимо указанных сумм Лизингополучателем должны быть возмещены
дополнительные расходы Лизингодателя, такие как командировочные расходы, на
рекламу и т.д., а также оплачены дополнительные услуги. Следует в общую
стоимость лизинга должны быть включены и платежи на дополнительные услуги:
[pic];
где [pic] - платежи за i - й вид услуги.
Величина налога на добавленную стоимость ([pic]) вычисляется из
соотношения:
[pic]
где [pic] - ставка налога на добавленную стоимость.
Таким образом, суммарная стоимость лизинга ([pic]) составляет [pic].
Определив величину [pic] можно рассчитать объёмы лизинговых платежей в
зависимости от выбираемой по соглашению между Лизингодателем и
Лизингополучателем стратегии их поведения [pic], [pic]. Стратегии [pic]
проведения лизинговых платежей указывает, какая часть суммарной стоимости
лизинга уплачивается в момент времени [pic] ([pic]-доля стоимости лизинга
приходящегося на аванс):
[pic] , [pic] , [pic].
Величина лизингового платежа [pic] определяется, таким образом, как
[pic], [pic]. Эти рассуждения могут рассматриваться как основа расчёта
платы по лизингу независимо от его вида. Пусть лизинговая компания
определяет первоначальную стоимость лизинга. Для этого необходимо знать:
- стоимость оборудования [pic];
- норму амортизации [pic] или срок полной амортизации оборудования T;
- срок договора о лизинге [pic];
- ставку за используемый кредит [pic];
- ставку комиссионного вознаграждения [pic];
- ставку налога на добавленную стоимость [pic];
- стоимость дополнительных услуг [pic].
Используя выше сказанное можно поставить реальную задачу максимально
приближенную к жизни. Найдём стоимость лизинга для фермера в десятилетний
срок. Задаём начальные данные: виды сельхоз. машин, стоимость и норму
амортизации, ставки за кредиты. Создав базу данных и систематизировав её в
EXCEL можно быстро определять, выгодна ли эта сделка для Лизингополучателя.
Электронные таблицы EXCEL позволяют быстро просчитать объёмы лизинговых
платежей и поставок по годам и кварталам, провести анализ рисков и прийти к
обоюдовыгодному соглашению между Лизингодателем и Лизингополучателем.
Платежи, как правило, вносятся по согласованному сторонами графику,
который прилагается к лизинговому соглашению, и могут иметь периодичность
ежемесячную, ежеквартальную или ежегодную. Единовременные платежи в виде
аванса осуществляются в сочетании с периодическими взносами, если они
оговорены в соглашении сторон. В зависимости от финансового состояния
Лизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок выплаты
лизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися
размерами, в зависимости от условий. В условиях стабильной экономики можно
считать первоначальную стоимость лизинга совпадающей с общей его
стоимостью. В этом случае, задав стратегию лизинговых выплат [pic], легко
определить величину лизингового платежа в любой момент времени [pic].
Однако при высокой инфляции стоимость лизинга существенным образом зависит
от выбираемой стратегии лизинговых выплат. Будем использовать следующие
обозначения:
[pic]- срок лизинга;
P - первоначальная стоимость лизинга оборудования;
[pic]- остаточная сумма лизинговых платежей по истечении [pic] периодов
([pic]);
[pic]- ставка рефинансирования, отвечающая одному периоду.
Получаем, что остаточная сумма лизинговых платежей за единицу времени с
учётом лизинговых выплат меняется следующим образом:
[pic], ([pic] , [pic] , [pic])
Тогда [pic].
Если стратегия лизинговых выплат [pic] задана, то соотношение определяет
систему линейных уравнений, решение которой позволяет получить значение
суммарной стоимости лизинга оборудования [pic] и значения лизинговых
платежей в каждый момент времени [pic].
[pic],[pic]
Основными параметрами управления, определяющими, при прочих равных
условиях, размеры лизинговых выплат, являются прогнозируемый уровень
инфлиации и выбираемая стратегия лизинговых платежей. Возможности EXCEL.
Ппозволяют подобрать нужн
